本篇就接待少数民族客人的礼节问题，展开辩论。贤良认为“王者崇礼施德，上仁义而贱怪力”。“喻德示威，惟贤臣良相，不在犬马珍怪”。大夫以为“列羽旄，陈戌马，所以示威武；奇虫珍怪，所以示怀广远、明盛德，远国莫不至”。
大夫曰：饰几杖，修樽俎，为宾，非为主也。炫耀奇怪，所以陈四夷，非为民也。夫家人有客，尚有倡优奇变之乐，而况县官乎？故列羽旄，陈戎马，所以示威武；奇虫珍怪，所以示怀广远、明盛德，远国莫不至也。
几杖：古时敬老的物品。几，凭依的小桌；杖，拐杖。
樽：古代盛酒的器具。
陈四夷：即摆给四方少数民族的人看。陈，摆列。
倡优：这里指音乐戏剧。奇变：即今天的杂技魔术。
羽：雉鸡尾。古代用它装饰旌旗。羽旄，这里指仪仗。
“所”字原无，今据上下文例补。
大夫说：装饰几杖，摆设樽俎，是为了招待宾客，而不是为了主人。炫耀奇珍异宝，是摆给四方民族看的，不是为了自己的百姓。百姓家里来了客人，还用音乐戏剧和杂技魔术来招待，何况朝廷呢？所以，摆列出仪杖，陈列军马，是为了显示威武；展出奇兽珍禽，是表示朝廷关怀远方的部族，表明朝廷的英明德政，以致远方的国家都来朝拜。
贤良曰：王者崇礼施德，上仁义而贱怪力，故圣人绝而不言①。孔子曰：“言忠信，行笃敬，虽蛮、貊之邦，不可弃也②。”今万方绝国之君奉贽献者③，怀天子之盛德，而欲观中国之礼仪。故设明堂、辟雍以示之④，杨干戚⑤，昭雅、颂以风之⑥。今乃以玩好不用之器⑦，奇虫不畜之兽，角抵诸戏⑧，炫耀之物陈夸之，殆与周公之待远方殊⑨。昔周公处谦以卑士，执礼以治天下⑩，辞越裳之贽⑪，见恭让之礼也⑫；既，与入文王之庙，是见大孝之礼也。目睹威仪干戚之容，耳听清歌雅、颂之声，心充至德，欣然以归。此四夷所以慕义内附，非重译狄鞮来观猛兽熊罴也⑬。夫犀象兕虎，南夷之所多也；骡驴馲驼，北狄之常畜也。中国所鲜，外国贱之。南越以孔雀珥门户⑭，昆山之旁，以玉璞抵乌鹊。今贵人之所贱，珍人之所饶，非所以厚中国，明盛德也。隋、和，世之名宝也⑮，而不能安危存亡。故喻德示威，惟贤臣良相，不在犬马珍怪。是以圣王以贤为宝，不以珠玉为宝。昔晏子修之樽俎之间，而折冲乎千里；不能者，虽隋、和满箧无益于存亡。
①《论语述而篇》：“子不语：怪、力、乱、神。”绝而不言：就是不语的意思。②《论语卫灵公篇》：“子张问行。子曰：‘言忠信，行笃敬，虽蛮貊之邦，行矣。’”又《子路篇》：“樊迟问仁。子曰：“居处恭，执事敬，与人忠，虽之夷、狄，不可弃也。’”这里是把两处文字合并引用。
③万方：多方，表示众多。绝国：极远的国家。贽(zhi)：古代外国君长初次朝见本国君长所送的礼物。奉贽献，就是进贡的意思。
④明堂：古代天子朝见诸侯的地方。也可以用来举行颁奖、养老、教学、选士等之用。辟雍：周代设立的高等学府的名称。后来做为高等学府的称呼。
⑤扬干戚：古代一种手拿兵器的舞蹈。扬，飞扬，引申为舞。干，盾。戚，斧。⑥风：教化，感化。
⑦“乃”下原无“以”字，今据《治要》引补。
⑧角抵：古代二人互相角斗的技艺。
⑨殆：句首语气词。大概、恐怕的意思。
⑩此句原作“执礼以治下天下”。卢文弨曰：“上‘下’字衍。”今据卢说删上“下”字。⑪越裳：古国名，故地在今越南南方。周成王时，越裳国曾派使者来中国。⑫“也”字原无。今据王先谦说订补。
⑬狄鞮(d9)：古代对翻译西方民族语言人的称呼。见《礼记王制篇》。⑭珥(7r)：本指古代女子耳朵上的玉制装饰品，这里是装饰的意思。⑮“世”字原无。今据王先谦说校补。
贤良说：治理国家的人应该崇尚礼义，施行恩德，重视仁义而鄙视怪异、暴力，所以孔子从来不谈这些。孔子说：“说话要诚实信用，行动要庄重严肃，即使到蛮、貊那样的地方，也是不能丢弃的。”现在四面八方很偏远的地区的君主都带着礼物来进贡，是被皇上的圣德所感动，而想看看我们的礼仪。所以应该设置明堂、辟雍给他们看，跳起干戚舞蹈，演唱雅、颂歌曲来感化他们。今天却拿那些只供玩赏、没有实用的东西，奇异而不易喂养的动物，摔跤之类的游戏和光彩夺目的物品，陈列出来夸耀自己，这恐怕和周公对待远方客人的方式不一样。过去周公谦虚地对待地位低下的人，用周礼来治理天下，自己不收越裳的进见礼，表现出恭让的礼仪；行礼完毕后，将礼品供献到文王的祠堂里，这是要他们见到大孝的礼节啊。来宾亲眼看到干戚舞的盛容，耳听清新的雅、颂歌声，心中充满了圣德，高高兴兴地回去了。这就是四方的民族之所以仰慕仁义而亲近归附的原因，并不是经过反复翻译来看猛鲁熊罴的。犀牛、大象和老虎，南方多的是；骡、驴、骆驼，是北方常见的牲畜。内地很稀罕，而外族人却认为很平常。两广人用孔雀的翠羽来装饰门户，昆仑山附近的人，用玉石来投掷乌鸦、喜鹊。现在看重人家不稀罕的东西，把别人平常的东西当作宝贝，这不是热爱汉朝以表明朝廷的盛德。隋侯之珠、和氏之璧，都是世间有名的宝贝，但对国家的安危存亡没有什么帮助。所以，要想显示国家的盛德和威望，只有贤臣良相，并不在于狗马之类的珍禽异兽。因之圣明的帝王把贤人作为宝贝，不把珠玉当宝贝。过去晏子在宴会上讲究礼义，使千里之外的晋军退却；没有能耐的人，就是有满箱子隋侯珠、和氏璧，对国家的存亡也是没有什么好处的。
大夫曰：晏子相齐三君，崔、庆无道，劫其君，乱其国，灵公国围；庄公弑死；景公之时，晋人来改，取垂都，举临淄，边邑削，城郭焚，宫室隳，宝器尽，何冲之所能折乎？由此观之，贤良所言，贤人为宝，则损益无轻重也。
三君；指齐灵公、齐庄公、齐景公。
崔、庆：即崔杼、庆封。见《殊路篇》注释。
国，原误作“同”，今据张敦仁、杨沂孙说校改，灵公国围：公元前555年，晋国大将中行献子伐齐，占领齐国大片领土，齐灵公被围困在国都临淄。
庄公弑死：此处指崔杼杀齐庄公。
景公之时，晋人来攻：齐景公在位时，公元前548年，晋国派兵伐齐，打到高唐(今山东省禹城县西南部)。
垂都：边境的城市。
宝器：国家珍贵的东西。
大夫说：晏子曾经辅助了齐国的三个君主，可是崔杼、庆封作乱，劫持了君主，搅乱了国家，齐灵公执政时，国都被晋军包围；齐庄公被臣子杀了；景公即位后，晋军又来攻打，边境的城镇被夺走，临淄被攻入，疆土被削割，城市被烧毁，宫室遭破坏，珍宝被掠空，晏子又能抵御什么敌人呢？由此看来，你们所说的只有贤人是宝贝，其实对国家的损益是无足轻重的了。
贤良曰：管仲去鲁入齐，齐霸鲁削，非持其众而归齐也。伍子胥挟弓干阖闾，破楚入郢，非负其兵而适吴也。故贤者所在国重，所去国轻。楚有子玉得臣，文公侧席；虞有宫之奇，晋献不寐。夫贤臣所在，辟除开塞者亦远矣。故《春秋》曰：“山有虎豹，葵藿为之不采；国有贤士，边境为之不害”也。
管仲去鲁入齐事，见《复古篇》注释。
“持”原作“恃”，今据明初本、华氏活字本、撄宁斋钞本校改。
《公羊传定公四年》：“伍子胥父诛乎楚，挟弓而去楚，以干阖闾。”干，求助。子玉：又叫“得臣”，春秋时楚国的名将。侧席：忧虑不安。
宫之奇：春秋时虞国大夫。《说苑尊贤篇》：“虞有宫之奇，晋献公为之终夜不寐；楚有子玉得臣，文公为之侧席而坐。远乎贤者之厌难折冲也。”
“臣”上原脱“贤”字，今据王先谦说校补。
辟除开塞：解除灾难，开辟疆土。
《淮南子说山篇》：“山有猛兽，林木为之不斩；园有螫虫，藜藿为之不采。”《汉书盖宽饶传》：“郑昌上书颂宽饶曰：‘山有猛兽，藜藿为之不采；国有忠臣，奸邪为之不起。’”这里说出自《春秋》，当是今文家的传说。汉人引传，往往冠以本经的名称，这是当时的通例。
贤良说：管仲离开鲁国到齐国，齐国成了霸主，而鲁国却削弱了，可他并没有带着很多人到齐国啊。伍子胥带了一张弓求助于吴王阖闾，后来攻破楚国，打进了楚国的都城郢，他也并没有带着军队到吴国去。所以，有贤人在，国家强盛，贤人不在，国家衰弱。楚有名将子玉，晋文公就忧心忡忡；虞国有宫之奇当大夫，晋献公就不能安心睡觉。国家有贤臣，就能长久地解除灾难，开辟疆土。所以《春秋》上说：“山中有虎豹，野菜就没有人去采；国家有贤士，边境就不会受到敌人的侵拢。”